O que é o CDB e como funciona
O CDB, ou Certificado de Depósito Bancário, é um título de renda fixa emitido por bancos para captar recursos. Na prática, o investidor empresta dinheiro à instituição e recebe juros como retorno. Por ser simples e seguro, o CDB é considerado uma das principais portas de entrada para quem está começando no mundo dos investimentos.
Existem três tipos de CDBs: prefixados, pós-fixados atrelados ao CDI e híbridos, que combinam CDI e inflação. Essa variedade permite que cada investidor escolha de acordo com seus objetivos. Caso queira se aprofundar nos fundamentos da renda fixa, recomendo a leitura de nosso artigo O que é Renda Fixa: Guia Completo.
CDB hoje: como está a rentabilidade
Falar sobre CDB hoje significa analisar o cenário atual da economia brasileira. A taxa Selic, principal referência para o CDI, continua em patamares elevados, e isso aumenta os ganhos dos CDBs pós-fixados. Atualmente, muitos bancos oferecem taxas acima de 100% do CDI, o que garante boa rentabilidade, especialmente para quem pode manter o dinheiro aplicado por mais tempo.
No entanto, é fundamental considerar o impacto da inflação. Mesmo com retornos brutos atrativos, o poder de compra real do investidor pode ser menor se a inflação permanecer elevada. Esse cuidado evita ilusões de ganho e ajuda na escolha mais consciente. Para entender melhor esse aspecto, sugiro a leitura do artigo Os Perigos Ocultos da Renda Fixa.
Comparação entre o CDB hoje e outros investimentos
Quando avaliamos o CDB hoje, é inevitável compará-lo a outras opções. A poupança, por exemplo, apresenta desempenho muito inferior, enquanto o Tesouro Selic ou fundos de renda fixa podem ter rendimentos semelhantes dependendo do prazo e da taxa oferecida pelo banco.
Além da rentabilidade, é preciso considerar liquidez e segurança. O CDB de liquidez diária é o mais indicado para reserva de emergência, já que permite resgates a qualquer momento. Para quem busca taxas mais altas, os CDBs de médio e longo prazo se tornam mais atrativos, mesmo exigindo que o dinheiro fique aplicado até o vencimento. Para entender se esse investimento se encaixa em sua estratégia, recomendo também nosso guia Renda Fixa CDB: Vale a Pena Investir em 2025?.
Vantagens do CDB hoje
O CDB é considerado um investimento seguro porque conta com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até o limite de duzentos e cinquenta mil reais por CPF e instituição. Outro ponto positivo é a rentabilidade, que no cenário atual se mostra bastante competitiva, principalmente para os títulos pós-fixados. A flexibilidade também é uma característica relevante, já que há opções com liquidez diária e outras voltadas para quem prefere deixar o dinheiro rendendo por prazos mais longos.
Riscos e pontos de atenção
Apesar de seguro, o CDB não está livre de riscos. A liquidez restrita em alguns casos pode ser um problema para quem precisa do dinheiro antes do vencimento. A inflação elevada pode comprometer os ganhos reais, reduzindo o poder de compra no futuro. Além disso, há a tributação do Imposto de Renda, que segue a tabela regressiva e deve ser considerada ao calcular a rentabilidade líquida.
CDB hoje: vale a pena investir
O CDB hoje continua sendo uma opção sólida de investimento para 2025. Ele une segurança, rentabilidade interessante e diferentes alternativas de liquidez, o que o torna atrativo tanto para iniciantes quanto para investidores mais experientes que buscam diversificação. É um ativo especialmente vantajoso em períodos de juros altos, mas sempre exige atenção ao prazo e ao efeito da inflação.
Para quem está começando, o CDB pode ser o primeiro passo antes de avançar para investimentos mais sofisticados, como Fundos Imobiliários ou ações. Já para quem tem mais experiência, é uma alternativa que continua trazendo equilíbrio e previsibilidade à carteira.